Cette opération revêt pour l’éditeur une dimension doublement stratégique : L’entrée au capital d’acteurs dont les raisonnements – et les investissements – sont guidés par des logiques industrielles, et d’autre part, le montage financier qui souligne l’adhésion des deux nouveaux partenaires à la stratégie de développement annoncée par A2iA en septembre 2007. L’entrée de Halisol et de Fortis Private Equity France, issu du principal secteur cible d’A2iA, marque aussi la confiance de ces deux nouveaux actionnaires dans la capacité du management d’A2iA à mettre en œuvre sa stratégie de développement sur le moyen et le long terme.

La réalisation de cette opération intervient à un moment clé pour A2iA. En effet, le développement a été particulièrement rapide en 2006 et 2007 et l’année 2008 prévoit des investissements conséquents en vue de développements R&D pour son logiciel A2iA DocumentReader, et de la mise en place de nouveaux partenariats pour pénétrer les marchés du Content Management et de la Business Intelligence.

Détenu majoritairement depuis janvier 2006 par les fonds d’investissements Développement & Partenariat et XAnge Capital, le capital d’A2iA est repris à 53 % par Jean-Louis Fages et Olivier Baret, respectivement P-DG et DG d’A2iA, ainsi que les 7 cadres dirigeants de l’entreprise déjà associés lors de la première opération de LMBO en 2006. Fortis Private Equity France (Philippe Aubert, Nathanael Martin) et la société d’investissement Halisol (Laurent Lafond, Christophe Dantoine) rentrent respectivement à hauteur de 31%, et de 16 % au capital d’A2iA.

Les banques CIC Est, représentée par Olivier Tochon, et Société Générale, représentée par Philippe Lelarge, ont accompagné A2iA dans la réalisation de cette opération de transmission.

Le cabinet juridique Salans (Paul Morel, Jean-Marc Grosperrin, Camille Lanzenberg, Maud Gendron) est intervenu en tant que conseil juridique des acquéreurs. Les audits comptable et stratégique ont respectivement été effectués par Stéphane Dahan du cabinet Exelmans et Sean Lafleur du cabinet Flower. Les cabinets GVA (Gérard Hervé) et SDI Associés (Hervé Sichel Dulong) ont été désignés Commissaires aux Apports de l’opération.

D&P (Jérémie Surchamp) a été assisté pour cette cession du cabinet juridique Dillenschneider (Olivier Dillenschneider, Vanessa Dhainaut).
XAnge a été assisté pour cette cession du cabinet juridique Racine (Gilles de Boisséson, Anne Thouery).

« Je suis très heureux de cette opération de LMBO secondaire. Sa réalisation marque un virage important pour A2iA et va nous permettre d’accélérer notre développement autour de notre logiciel A2iA DocumentReader. Nous souhaitions nous donner les moyens de notre croissance, c’est pourquoi nous avons choisi de nous faire accompagner par une société d’investissement – qui n’a pas les mêmes contraintes que les sociétés de capital risque - et le fonds d’investissement de la filiale française de capital-investissement d’une grande banque européenne opérant sur le principal marché cible d’A2iA et ayant donc une connaissance et une compréhension fines des besoins métier en matière d’informations dématérialisées et intégrées », explique Jean-Louis Fages, Président – Directeur Général d’A2iA.

« Nous sommes ravis de nous associer à l'équipe managériale d'A2iA et de leur permettre de devenir actionnaire majoritaire de la société. Cette démarche s'inscrit parfaitement dans la stratégie de Fortis d'accompagnement des dirigeants d'entreprise dans leur vie privée, managériale et d'actionnaire », explique Philippe Aubert, Directeur Général de Fortis Private Equity. « Nous avons été impressionnés par la technologie d'A2iA de reconnaissance de l'écriture qui apporte un gain de productivité considérable aux entreprises. En outre, ce savoir-faire offre à A2iA de réelles perspectives de développement à l'international. »

« Nous sommes particulièrement fiers d’accompagner A2iA dans son développement et d’avoir permis aux managers de la société d’en devenir majoritaires », précise Christophe Dantoine, Directeur de Participations chez Halisol.

A propos de A2iA
A2iA (Analyse d’Image & Intelligence Artificielle), membre de CroissancePlus et du Comité Richelieu, est un des leaders mondiaux de la reconnaissance de l’écriture, de l’extraction de contenu et de la classification intelligente de documents. Avec sa politique d’innovation appliquée, A2iA est présent sur quatre marchés : la classification intelligente de documents et l’extraction de contenu avec A2iA DocumentReader, la lecture automatique de documents structurés (formulaires) avec A2iA FieldReader, le tri du courrier postal avec A2iA AddressReader (lecture du pavé adresse sur les enveloppes), ainsi que les moyens de paiement (traitement des chèques, giros et autres documents bancaires) avec A2iA CheckReader.
Pour la distribution de ses produits, A2iA s’appuie sur un réseau de plus de 220 partenaires dont Unisys, NCR, BancTec, Kofax, ReadSoft, Lockheed Martin... A2iA a su rapidement s’imposer à l’international, notamment sur les marchés américain, asiatique et européen. Avec plus de 1000 clients dans 22 pays et une filiale à New York, A2iA est une entreprise d’envergure internationale qui compte 49 personnes et qui est aujourd’hui dirigée par Jean-Louis Fages. A2iA a réalisé en 2007 un chiffre d’affaires de 8,2 millions d’Euros consolidé. A2iA consacre près de 25% de son chiffre d’affaires à la R&D.
www.a2ia.com

A propos de Fortis en France
Fortis est en France le partenaire financier des entreprises et des entrepreneurs. Il apporte aux dirigeants d’entreprise l’ensemble des solutions financières répondant à leurs besoins à titre privé, professionnel, managérial et d’actionnaire, au travers de ses activités de
- banque : banque de particuliers, banque commerciale, banque privée, banque de financement et d’investissement, leasing, affacturage
- assurance : assurance-vie, épargne salariale et épargne retraite
- gestion d’actifs : privée et collective
Présent en France depuis 1920, Fortis compte aujourd’hui 2 885 collaborateurs et dispose de 120 implantations commerciales. En 2007, Fortis a enregistré en France des revenus d’EUR 1,2 milliard, en hausse de près de 15%.
www.fortis.fr

A propos de Halisol
HALISOL est une société d’investissement qui participe depuis 1994 au développement des PME Européennes.
Fort d’un passé industriel dans la pharmacie (laboratoires UPSA), HALISOL gère 400 M€ et investi de façon durable au capital de sociétés pour les accompagner dans leurs projets. HALISOL a notamment été l’actionnaire fondateur du Laboratoire PHARMAFARM et a participé au développement du Laboratoire Medix détenant la marque BIAFINE et plus récemment de la société QUIES. HALISOL est intervenu dans des domaines aussi diversifiés que pour le financement d’activités pétrolières, la distribution de produits de beauté ou l’agroalimentaire…
HALISOL investit ses fonds propres. La nature de son actionnariat lui confère une grande flexibilité dans la conduite de ses investissements dans la mesure où HALISOL n’est pas tributaire des contraintes auxquelles sont soumis habituellement les fonds d’investissement.
www.groupe-halisol.com