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France : à la recherche des parts de marché perdues


La nouvelle Note du Conseil d’analyse économique (CAE) publiée ce mercredi 27 mai, présente les facteurs qui impactent la baisse de la part de la France dans l’exportation mondiale. Forts de ces constats, les auteurs, Maria Bas, Lionel Fontagné, Philippe Martin et Thierry Mayer présentent 3 recommandations pour développer le nombre d’entreprises françaises présentes sur les marchés internationaux et augmenter le chiffre d’affaire de celles déjà exportatrices.




La trajectoire de relèvement de taux modéré prévue. Source : Bloomberg, Robeco
La trajectoire de relèvement de taux modéré prévue. Source : Bloomberg, Robeco
Quelles sont les causes de la baisse des parts de marchés de la France à l’international ? Comment l’Allemagne se distingue-t-elle ? Entre 1995 et 2013, la France passe de 6,1% de parts de marché des exportations mondiales (biens et services) à 3,5 (-2,6 pts), quand l’Allemagne ne perd que 2 points de 9,4 à 7,4%.

Le constat est sans appel, en presque 20 ans, la part de marché de la France a reculé de 42%. Selon les auteurs, la meilleure performance de l’Allemagne s’explique exclusivement par des effets de compétitivité « pure ». Si la France n’avait perdu davantage de compétitivité pure que l’Allemagne, elle n’aurait perdu que 0,75% de part de marché par an, au lieu des 3% de pertes enregistrés.

Cette Note du Conseil d’Analyse Economique dresse, ainsi, 3 constats :
• Les mauvaises performances françaises à l’exportation sont liées à un « rapport qualité-prix » insuffisant, non à un mauvais positionnement pays ou produits.
• Les secteurs ayant le mieux résisté s’appuient sur des marques fortes.
• Les PME françaises disposent d’une palette large de soutiens publics à l’exportation. Même s’ils pourraient encore utilement être rationalisés, ces dispositifs ne sont pas la solution principale à l’érosion des parts de marché françaises.

Chiffres clés :

Nombre d’entreprises françaises exportatrices : 130 000 en 2002 / 116 000 en 2011 / 121 000 en 2014

33% de la valeur des exportations françaises hors UE est le fait de PME en 2011 (49% pour l’Italie, 28% pour l’Allemagne)

600 millions d’euros : effort consenti par la puissance publique de dispositifs d’appui à l’exportation en 2012

9000 entreprises accompagnées par Business France (anciennement Ubifrance) chaque année

1000 entreprises accompagnées par les dispositifs de BPI France chaque année

+20% d’augmentation de volume d’exportation pour les entreprises accompagnées par l’assurance prospection de la Coface

138,4 millions d’euros de dispositif d’accompagnement du ministère de l’économie allemand en 2012

368 millions d’euros d’aide de l’agence publique UKTI (UK trade and investment) au Royaume-Unis en 2014/15 (+50% par rapport à 2013/14)

1er : rang de la France parmi les pays OCDE sur le secteur Aéronautique. Seul secteur des 10 premiers pour la compétitivité hors pris de la France, où l’hexagone se hisse au premier rang. L’Allemagne est 1er pays des pays OCDE sur ses 10 secteurs les plus compétitifs.

Trois recommandations pour développer le nombre d’entreprises françaises présentes sur les marchés internationaux et augmenter le chiffre d’affaire de celles déjà exportatrices.

- Recommandation 1
Evaluer l’impact du CICE sur la dynamique des salaires. Si une plus forte croissance des salaires relativement élevés est constatée après la mise en place du CICE, concentrer les allègements de charges sociales sur les bas salaires.

- Recommandation 2
Faire de la défense de la propriété intellectuelle une priorité dans les négociations internationales.

- Recommandation 3
Dans les arbitrages sur les réformes dites « structurelles » prendre explicitement en considération l’impact de ces réformes sur la réallocation des facteurs de production (travail et capital) vers les entreprises les plus productives.

Pour aller plus loin téléchargez ci-dessous la note “Compétitivité” de 12 pages (PDF) et le “focus” de 4 pages (PDF)

cae023_competitivite.pdf CAE023_Competitivite.pdf  (207.5 Ko)
cae_focus05.pdf cae-focus05.pdf  (510.81 Ko)


À propos du Conseil d’analyse économique
Placé auprès du Premier ministre, le Conseil d’analyse économique a pour mission d’« éclairer, par la confrontation des points de vue et des analyses, les choix du gouvernement en matière économique ». Il est composé d’économistes universitaires et de chercheurs reconnus et réalise en toute indépendance ses travaux qu’il rend publics. Les opinions exprimées dans les Notes du CAE sont celles de leurs auteurs et n’engagent ni le Conseil, ni le Président délégué, ni bien entendu le Premier ministre.
www.cae‐eco.fr

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TAUX D'INTERET LEGAL

L'ordonnance du 20 août 2014 (n°2014-947) a introduit deux taux différents, l'un s'appliquant aux créanciers personnes physiques n'agissant pas pour des besoins professionnels, l'autre "pour tous les autres cas".

Le gouvernement a également instauré un calcul semestriel du taux légal calculé "en fonction du taux directeur de la Banque centrale européenne sur les opérations principales de refinancement et des taux pratiqués par les établissements de crédit et les sociétés de financement".

Comme prévu par l'article 2 de l'ordonnance du 20 août 2014, les deux nouveaux taux ont été fixés par arrêté pour leur entrée en vigueur dès le 1er janvier 2015.

L'arrêté du 23 décembre 2014 publié au JO le 27 décembre 2014 indique ainsi que :
"Pour le premier semestre 2015, le taux de l'intérêt légal est fixé :
1° Pour les créances des personnes physiques n'agissant pas pour des besoins professionnels : à 4,06% ;
2° Pour tous les autres cas : à 0,93%."


Rappelons que :
- En 2014, il était de 0,04%
- En 2013, il était de 0,04%
- En 2012, il était de 0,71%
- En 2011, il était de 0,38%
- En 2010, il était de 0,65%
- En 2009, il était de 3,79%
- En 2008, il était de 3,99%
- En 2007, il était de 2,95 %

Lisez notre article "Taux d'intérêt légal et taux interbancaires (définitions et historiques)" en suivant ce lien


TAUX INTERBANCAIRES

Taux quotidiens (Mise à jour quotidienne, tableau fourni par la Banque de France)
+
Moyennes mensuelles (Mise à jour mensuelle, tableau fourni par la Banque de France)
* Moyennes calculées avec le nombre de jours calendaires du mois





Notes :

- Euro Overnight Index Average (EONIA) : taux calculé par la BCE et diffusé par la FBE (Fédération Bancaire de l'Union Européenne). Il résulte de la moyenne pondérée de toutes les transactions au jour le jour de prêts non garantis réalisées par les banques retenues pour le calcul de l'euribor.

- Euro Interbank Offered Rate (EURIBOR) : taux interbancaire offert entre banques de meilleures signatures pour la rémunération de dépôts dans la zone euro. Il est calculé en effectuant une moyenne quotidienne des taux prêteurs sur 13 échéances communiqués par un échantillon de 57 établissements bancaires les plus actifs de la zone Euro. Il est calculé sur la base de 360 jours et est diffusé à 11h le matin si au moins 50% des établissements constituant l'échantillon ont effectivement fourni une contribution. La moyenne est effectuée après élimination des 15% de cotation extrêmes (le nombre éliminé est toujours arrondi) et exprimée avec trois décimales.

Tableaux et historiques des TAUX D'INTERET DU MARCHE INTERBANCAIRE DE LA ZONE EURO édités par la Banque de France

Taux de référence des bons du Trésor et OAT

Taux quotidiens (Mise à jour quotidienne, tableau fourni par la Banque de France)
+
Moyennes mensuelles (Mise à jour mensuelle, tableau fourni par la Banque de France)
* Moyennes calculées avec le nombre de jours calendaires du mois

Tableaux et historiques des taux de référence des bons du Trésor et OAT édités par la Banque de France




INDICES OBLIGATAIRES

Indices Quotidiens TEC-N (Mise à jour quotidienne, tableau fourni par la Banque de France)

Description : L’indice quotidien CNO-TEC n, Taux de l’Echéance Constante n ans, pour n variant de 1 à 30, est le taux de rendement actuariel d’une valeur du Trésor fictive dont la durée de vie serait à chaque instant égale à n années.

Ce taux est obtenu par interpolation linéaire entre les taux de rendement actuariels annuels des 2 valeurs du Trésor qui encadrent au plus proche la maturité n.

Les historiques, réunis en un seul fichier, sont accessibles ici sur le site de la Banque de France.


Indices Hebdomadaires (Mise à jour hebdomadaire, tableau fourni par la Banque de France)

Notice : (description et calcul)
THO : Taux hebdomadaire du marché primaire des émissions à plus de 7 ans (TEC 10 +0,25%)
THE : Taux hebdomadaire des emprunts d'Etat ayant une échéance de plus de 7 ans (TEC 10 +0,05%)
FELT : Rendement secondaire des emprunts d'Etat à plus de 7 ans (TEC 10 +0,05%)
FECT : Rendement secondaire des emprunts d'Etat entre 3 et 7 ans (TEC 5 +0,05%)
PRLT : Rendement secondaire des emprunts du secteur privé à plus de 7 ans (TEC 10 +0,25%)
PUCT : Rendement secondaire des emprunts du secteur public de 3 à 7 ans (TEC 5 +0,25%)
PULT : Rendement secondaire des emprunts du secteur public à plus de 7 ans (TEC 10 +0,25%)

Les historiques, réunis en un seul fichier, sont accessibles ici sur le site de la Banque de France.


Indices mensuels (Mise à jour mensuelle, tableau fourni par la Banque de France)

Description :
TMO : Moyenne arithmétique des THO du mois
TMB : Moyenne arithmétique des THB du mois ( THB = Taux Hebdomadaire d'adjudication des Bons du trésor à 13 semaines)
TME : Moyenne arithmétique des THE du mois

Les historiques, réunis en un seul fichier, sont accessibles ici sur le site de la Banque de France.

Tableaux et historiques des INDICES OBLIGATAIRES édités par la Banque de France


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Vendredi 12 Juin 2015
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