D’un point de vue financier, la Région, qui bénéficie de la note AA avec perspective stable délivrée par l’agence Standard & Poor’s, a retenu HSBC France comme seul chef de file de cette émission. Le placement s’est fait avec un rendement de 4.00% soit une marge de midswaps + 161 points de base. Ce placement a été réalisé auprès d’investisseurs institutionnels (assureurs et caisses de retraites) répondant aux critères ESG (ou socialement responsables), conformément au cahier des charges demandé par la Région Pays de la Loire.

La sélection du chef de file pour le montage de ce programme EMTN et pour mener à bien cette première transaction a été réalisée en s’assurant que HSBC France, Arrangeur du programme, avait effectivement une démarche proactive en matière d’investissement socialement responsable.

Cette opération s’inscrit dans la politique et l’engagement de la Région Pays de la Loire en matière de développement durable. En effet, au travers de la déclinaison des actions de son Agenda 21, la Région oeuvre au quotidien et au travers de ses compétences (formation professionnelle, apprentissage, solidarités, développement des transports, environnement, logement social, constructions et rénovations HQE dans les lycées) pour assurer un développement équilibré et durable de son territoire.

Cette émission permettra ainsi de financer les grands projets votés pour l’année 2012 par le Conseil régional les 26 et 27 janvier dernier : faire le pari de la connaissance et de l’innovation, mettre en place de nouveaux droits et de nouvelles solidarités, accompagner les territoires dans leurs mutations autant d’orientations qui font écho aux mesures du plan d’accompagnement des mutations et de lutte contre la crise adopté en novembre 2011 ainsi qu’aux Schémas régionaux et notamment le Schéma de l’économie et de l’emploi durables.

La Région Pays de la Loire, comme de nombreuses collectivités locales, a depuis le début de la crise financière, le souci de diversifier ses sources de financement. Les marchés de capitaux, par le biais des émissions obligataires représentent une solution alternative pour accéder à la ressource, de manière compétitive et transparente. Après une première transaction obligataire de 80 millions d’euros de la Région Pays de la Loire en 2009 auprès des particuliers et investisseurs institutionnels, la Région, convaincue des bienfaits de l’obligataire, a souhaité s’inscrire dans la durée sur les marchés obligataires par la mise en place d’un programme EMTN qui viendra optimiser et accroître ses opportunités de financement.

Le succès de cette transaction, exécutée en quelques heures, démontre que les investisseurs sont confiants dans le crédit de la Région Pays de la Loire et ce sur des maturités longues. Il confirme
également l’attractivité de la signature de la Région, même en période de forte volatilité des marchés.

Termes de l’emprunt
Emetteur : Région Pays de la Loire
Format : Emission obligataire à taux fixe sous programme EMTN
Notation de l’émission : AA Stable (S&P)
Montant : 43 millions d’euros
Date de règlement : 22/02/2012
échéance : 22/02/2022
Coupon : 4.000%
Spread : Mid swap + 161 bps
Prix d’émission reoffer : 100%
Chef de file : HSBC France
Cotation : Paris

Le Groupe HSBC
HSBC Holdings plc, maison mère du Groupe HSBC, a son siège situé à Londres. Le Groupe sert des clients dans le monde entier à travers quelque 7 500 implantations réparties dans plus de 80 pays et territoires en Europe, dans la région Asie-Pacifique, aux Amériques, au Moyen-Orient et en Afrique. Avec 2 716 milliards USD d'actifs au 30 septembre 2011, HSBC est l'un des premiers groupes de services bancaires et financiers au monde.

HSBC en France
HSBC France, précédemment CCF fondé en 1894, a rejoint le Groupe HSBC en 2000 et a adopté la marque HSBC France en novembre 2005. Le siège de HSBC France est situé à Paris. Avec près de 400 points de vente sur le territoire national et plus de 10 000 salariés, HSBC en France développe des activités de banque universelle auprès de clientèles de particuliers et d’entreprises.