L’opération a été très bien accueillie par une base d’investisseurs diversifiée et internationale et a bénéficié d’une sursouscription significative (10 fois).
Ce niveau de demande illustre leur confiance dans le modèle de croissance rentable que Coface a mis en place au cours des trois dernières années sur la base de fondamentaux opérationnels et financiers renforcés.
Cette opération est une nouvelle étape importante dans la transformation de Coface.

Elle permet d’optimiser la structure de capital du groupe, dont le niveau d’endettement était extrêmement faible, et de renforcer ses fonds propres réglementaires. Les agences de notation Moody’s et Fitch ont d’ailleurs reconfirmé les notes de solidité financière (IFS) du groupe, respectivement A2 et AA- (perspective stable), en tenant compte de l’émission de titres subordonnés.
L’émission, dont la notation prévue est Baa1 et A- respectivement par Moody’s et Fitch, arrivera à maturité dans 10 ans, le 27 mars 2024, avec un coupon fixe de 4.125%.
Les titres sont garantis irrévocablement et inconditionnellement sur une base subordonnée par Compagnie Française d’Assurance pour le Commerce Extérieur, la société opérationnelle du Groupe.

Coface
coface.com

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